金融是現代經濟的核心，現代金融服務業已成為服務于實體產業經濟和科技創新的戰略性支撐產業。國家高新區更需要用好金融，在新一輪發展中運用現代金融服務業推動高新技術產業發展，力爭成為中國實施創新驅動發展戰略的創新主力區。金融服務創新，不僅要尋求作為產業自身的創新發展，而且要為高技術產業發展提供強大支撐，這是國家高新區新一輪發展的關鍵命題。本文力求在金融服務于國家高新區創新發展中提供一些觀察思考，特別側重強調現代金融服務業在國家高新區實施創新驅動戰略中的支撐體系建設。
　　
　　現代金融服務業具備天然創新服務價值
　　
　　在談到現代金融服務于國家高新區發展時，首先必須明確現代金融服務業的創新支持作用。１９世紀歐洲著名金融家梅耶·羅斯柴爾德曾經說過，他并不在乎誰擔任首相，而只在乎誰掌控貨幣，可見金融對于生存與發展的重要性。
　　
　　歷史經驗表明，金融服務業從來都是推動工業革命、科技創新的強大動力，或者說金融本身就天然具備發展與創新的服務價值。
　　
　?。薄⒔鹑诜諛I在當代創新中的時代價值。現代金融服務業是以經營金融產品和服務為手段、對資產或資金進行跨期配置服務的特定產業形態。作為現代經濟增長的核心產業，現代金融服務業在經歷世界產業轉移、工業化后期發展以及后金融危機的歷程后再次被推到了前沿，并成為發達國家和新興市場國家的熱門產業。
　　
　　現代金融服務業的時代價值，一方面表現為對實體產業經濟的強大支撐作用，發達國家運用金融手段加快制造業回潮，不斷放大對實體經濟發展的推動作用；另一方面則表現為對國民經濟的強大拉動作用，即由現代金融服務業不斷衍生出新經濟業態，進而創造出新的產業經濟運動形態，有力地促進區域經濟增長。
　　
　　筆者認為，在全球后金融危機時代，現代金融服務業的轉型更加具備這種創新的時代價值，對于全球經濟復蘇具有重大的現實意義。具體而言，金融服務對于具備創新指向和使命的國家高新區而言，更加需要審視其時代價值，更加需要把握以美國硅谷為代表的創新區域發展主線與脈搏。
　　
　?。病⒔鹑诜諛I具有高度知識密集性特征。不同于傳統的產業業態，現代金融服務業是根據消費需求升級和信息技術手段，不斷發展成為知識密集型和人力資本密集型的高端產業，這一產業更是以國家高新區為核心的輕資產集聚發展區域的“靈魂”。
　　
　　人力資本與信息技術整合，很大程度上決定了現代金融服務業的價值創造能力與商業創新模式，這就要求金融服務業本身具備高端技術水準，也要求從業人員具備高級知識水平。高端行業集聚高端技術、高端人才，而高端人才運用高級知識又能促進高端行業發展，這是現代金融服務業實現良性循環發展所必需的。
　　
　　現代金融從業人員特別是高管，基本屬于行業“白領”和“金領”，在各行業中屬于較高收入水平?，F代金融服務業知識密集性特征，不僅對于金融業本身重要，而且有利于國家高新區創新型產業發展。從區域發展的支撐體系考慮，現代金融服務業提供了國家高新區發展的知識技術密集型關聯度，從而有效促進知識要素與技術創新的結合。
　　
　?。?、現代金融服務業呈現大量涌現的產業業態。這表現為金融產業交易結構、交易方式多元化發展，并呈現出擴散式發展態勢。例如，在科技金融方面，美國硅谷銀行把服務風險資本（ＶＣ）支持的企業、服務ＶＣ機構作為主業，其模式的核心在于“商業銀行與ＶＣ的深度融合”；在消費金融方面，阿里巴巴向支付寶用戶提供消費金融產品“信用支付”，實現對買家和賣家客戶群的全覆蓋，其“余額寶”模式是把消費和投資融合為一體；在生產金融方面，一呼百應打造線上產業集聚區，將生產采購與金融服務融合一體，實現了生產供應鏈的集約提升；在互聯網金融方面，形成了一個既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融運行機制；在ＰＥ／ＶＣ模式中，美國私募股權投資（ＰＥ）最常見的退出方式有首次公開募股（ＩＰＯ）、并購及ＰＥ二級市場轉讓，并購是美國ＰＥ退出的主流方式；在擔保／創投行業中，連接金融機構與企業，具有風險化解和規模放大效應；在小貸發展模式中，因其區域特色需要集聚化與陽光化，解決小貸公司的融資問題，是新的金融創新點；而在金融租賃模式中，業已成為業務遍及全球、發展形式多樣的綜合性金融服務產業。在供應鏈金融與生產性綜合服務中，
　　
　　一些金融服務企業引入核心企業、物流監管公司，對供應鏈不同節點提供封閉授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務，這些都培育了創新土壤。
　　
　?。础F代金融服務產業組織具備壟斷競爭特征。正如發達市場經濟體產業組織的壟斷競爭偏重一樣，現代金融服務業作為一種特殊的產業組織也具備產業競爭特性。
　　
　　各國實證經驗表明，無論是在市場主導型還是銀行主導型的金融系統中，銀行業表現出較強的產業集中度，而非銀行金融行業則具備很強的壟斷競爭特性。這一特性表明，現代金融服務業是高度市場化、商業化的服務領域，能夠有機地連接各類產業經濟。換言之，現代金融服務業就是現代經濟增長的核心產業。既然是核心產業，就不可避免地與其他產業關聯、交集，促進科技創新，催生出一些新型產業形態，這也是現代金融服務業的創新服務價值所在。
　　
　　金融服務創新需要找準高新區金融缺失
　　
　　在２０多年的發展過程中，國家高新區雖然在所在地區的產值增長中發揮了巨大作用，但是從價值增長的角度來看，國家高新區并未完成其發展使命。筆者認為，其原因在于國家高新區仍然存在金融缺失，沒有發揮現代金融服務業對于科技孵化、成長與產業化的作用。
　　
　?。?、國家高新區作為創新主力區的金融缺失?，F代金融服務業是否對國家高新區發展有巨大促進作用，這有賴于對國家高新區經濟結構演進的觀察。
　　
　　在認真查閱我國高新區２０多年發展的經驗及對相關數據進行分析后，筆者發現，與世界性的創新中心區相比，我國高新區在創新活力、產業競爭力、經濟帶動力以及可持續發展能力等諸多方面還有相當大差距，我國高新區發尚處于后發趕超階段。原因在于，作為高科技產業發展的核心支撐產業——現代金融服務業并沒有得到很好地發展，即金融服務支撐體系沒有建立起來。不少國家高新區缺少金融支持創新的創業環境，更缺乏特色鮮明的金融支撐體系，金融服務業仍然做不大，金融發育程度還遠遠不能適應科技創新要求。
　　
　?。?、國家高新區現代金融服務業發展能力不足。國家高新區現代金融服務業發展能力表現為支撐體系，但并不是要讓所有金融業態都發展齊全，而是要適應每個國家高新區的具體要求，建立有效率的現代金融服務支撐體系。
　　
　　目前，就總體情況而言，國家高新區雖然擁有現代金融服務業，但尚未形成產業集聚品牌型格局，基本處于傳統金融服務業態中。例如，一些國家高新區出現“銀行相對多、證券公司太少、風險資本太少、專業性融資載體太少”特征，服務于高科技成長的投融資機構并不發達，不利于金融生態系統的完善。有的國家高新區雖然新興業態相對齊全，但金融業態數量偏少，產業與資本融合水平不高，風險投資促進創新不強。
　　
　?。?、金融服務與科技創新、主導產業發展關聯度不高。這是金融服務作用的核心體現。作為國家高新區在金融服務與科技創新、主導產業發展方面應該有較強的關聯度，否則就遠遠沒有發揮金融的支撐作用。而現代金融服務業的支撐作用不是體現在某個具體產業、科技項目的發展上，而是體現整個高新區能夠擁有金融服務系統。例如，２０１３年廣州高新區小額貸款公司貸款余額３．５億元，全年累計投放貸款４．６億元，比上年分別增長１４９．３％和１０９．１％，這說明小貸金融服務空間很大，而其他金融服務業態對于高科技企業發展更為重要。如果把小貸、ＶＣ、ＰＥ等納入系統化建設體系，那么金融服務支撐效果更為突出。
　　
　　從總體上分析，雖然國內少數先進的國家高新區高度重視金融對創新的巨大推動作用，但大部分國家高新區對金融服務業的認知與重視程度仍然出現偏差，從而導致金融服業發展滯后于實體經濟發展，產業與資本沒有得到有效融合，無法進一步發揮國家高新區的政策優勢及高科技產業集聚優勢。
　　
　　加快金融服務創新應立足高新區現實基礎
　　
　　由于１４０多家國家高新區的具體情況不同，因其區位、歷史、資源和發展階段不同，這就要求每個國家高新區認真分析自身現狀，對金融服務創新進行ＳＷＯＴ定位（優勢（Ｓｔｒｅｎｇｔｈ）、劣勢（Ｗｅａｋｎｅｓｓ）、機會（Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｙ）、威脅（Ｔｈｒｅａｔ）），唯此才能有更好的發展效果。
　　
　?。薄⒔鹑诜諛I在國家高新區的實踐。近年來，國家高新區圍繞科技創新不斷探索金融服務模式，有效推動了金融服務創新，一些先進地區的國家高新區也形成了金融體系支撐創新發展的良好趨勢。例如，武漢東湖高新區、青島高新區擁有金融超市；蘇州工業園建立東沙湖股權投資中心，搭建了基金服務、投融資服務和企業發展三大服務平臺；作為天津濱海新區金融綜合改革政策的試驗區和金融創新中心，于家堡金融區號稱將建成“全球最大的金融區”；廣州高新區已集聚５０多家金融機構、金融創新機構以及２２００余家科技型企業，初步形成了金融資源聚集、金融形態創新與科技創新緊密結合的發展趨勢。
　　
　?。?、國內一流高新區已擁有金融生態。近年來，一些國家高新區的快速發展與其完備的現代金融服務業體系存在高度關聯，目前基本形成“北中關、南深圳、中張江（東湖）、西成都”的金融生態體系，成為高科技產業發展的強大動力。例如，中關村建立了多層次科技金融體系，其創業投資和股權投資高度活躍，開展了擔保融資、知識產權質押貸款、股權質押貸款、小額貸款、信用保險和貿易融資、中小企業私募債等創新業務，構建了以代辦試點為核心的多層次資本市場。上海張江則以金融信息中心為業務核心，以金融業務流程外包為發展方向和主要增長極，擴展了金融金融業務流程外包（ＢＰＯ）、支付系統、證券信息服務等眾多領域，形成了與陸家嘴金融ＣＢＤ聯動發展的“金融后臺＋服務外包”發展模式。深圳高新區重點構建了“創業投資服務廣場”和“科技金融聯盟”兩大平臺，為處于不同成長階段的科技型中小微企業提供“多層次、立體化、全過程”融資服務（項目深度剖析沙龍、項目融資輔導營、金融產品系列孵化器、科技金融講座等）。此外，武漢東湖擁有金融谷，成都高新區擁有金融廣場等。
　　
　?。?、高新區未來創新取決于金融服務戰略。毫無疑問，金融創新是強大動力，商業銀行的創新推動了全球第一次技術革命（工業革命），資本市場的創新加快了第二次技術革命（電氣革命），而風險投資的創新則加速了第三次技術革命（信息革命）。目前看來，國家高新區是我國創新驅動的重要力量，要想成為國家創新主力區，國家高新區必須進一步強化現代金融服務體系建設，實施金融支撐創新戰略。
　　
　　這一點可以從國外一流高科技園區的實踐中得到證明。美國硅谷擁有世界上最為先進的風險投資和天使投資體系，８０％以上的風投資金來源于私人獨立基金（天使資本、大公司資本、私募證券基金、機構投資者資金）。此外，美國硅谷還擁有獨特的科技銀行—硅谷銀行，專門為硅谷的創新型高科技企業和風險投資提供專業化金融服務，直接促進了高成長型科技企業發展，這就是金融支撐體系作用的結果。
　　
　　金融服務創新使命在于重構創新主力區
　　
　　筆者認為，現代金融服務業及其支撐體系極其重要，國家高新區必須把握新一輪創新機遇，突出金融服務創新的價值，加快構建金融服務支撐體系，使國家高新區真正成為我國創新主力區。
　　
　　１、重構金融服務業在高新區的戰略地位。從國際環境分析，經濟全球化在經歷制造業全球化、服務業全球化后，目前已進入創新全球化時代。而區域核心競爭力體現在新產業、新思想和新商業模式方面，這就需要金融的推動與放大。從理論上和實踐上看，發達的金融市場體系能為國家高新區科技企業的快速成長提供關鍵性支持。如果沒有現代金融服務業的支撐，不僅科技項目難以孵化，而且潛力大的企業也難以成長，發展現代服務業是國家高新區獲得快速發展的重要途徑。
　　
　　從這一發展路徑看，國家高新區無論怎樣強調金融的重要性都不過分。重要的是，國家高新區決策者和治理者都要始終把現代金融服務業放在核心位置，從打造金融物理空間、創新金融模式、保障金融運行等方面作出正確選擇，下定決心發展現代金融服務業，并持之以恒執行到位。
　　
　?。?、謀劃好高新區金融服務業的物理空間。基于產業績效取決于專業化產業集聚或集群考慮，形成專業化、規模化和集約化的金融產業集聚區是支撐現代金融服務業發展的關鍵性舉措，其核心途徑就是打造金融物理空間。發達經濟體已經從單純的中央商務區（ＣＢＤ）發展到前沿的中央金融區（ＣＦＤ），這是城市商務空間的演變規律。國內先進高新區的實踐也證明，如果園區內沒有金融物理空間，則難以形成金融支撐環境。要想發揮金融服務業的作用，必須建設適合自身需要及能力所達的金融物理空間。例如，廣州高新區設想建立與周邊錯位發展的“智慧金融港”，依托科學城與知識城兩大戰略性平臺，形成啞鈴型金融物理空間分布，即在科學城總部經濟區建立以廣州股權交易中心為核心的“高科技＋金融”產業集聚區，在廣州知識城主城區建立服務于知識密集型產業的金融服務產業園區，同時輻射全區“制造＋金融”型的專業化園區，構筑金融服務業支撐園區高端制造和創新型產業發展網絡。
　　
　　３、建立高新區多層次科技金融服務體系?？萍冀鹑诎l展的核心在于科技活動及其成果的資本化，這對于國家高新區而言是獨特路徑，有助于國家高新區成為創新主力區。目前，中央已經從創新引導基金、科技銀行、小企業集合信托債權基金、科技企業信用互助擔保、知識產權質押貸款、創業風險投資、科技保險以及資本市場等方面出臺相關規定，來解決科技型中小企業融資難的問題。
　　
　　筆者認為，國家高新區科技金融體系建設要考慮商業性金融與政策性金融兩大類，但重點是發揮商業性金融的主導作用，重點考慮三大方面：一是科技活動及其成果的資本化形式可以多樣化創新，銀行、政府、企業可以通過多樣化合作開展科技金融；二是科技金融必須要有銀行的支持，銀行是科技金融運作的中心，科技銀行的設立可從民營銀行的支行開始，成立科技銀行后可引入匯金公司、財政部或地方財政局、外資或國內大企業，雖然國內還沒有開先河，但國家高新區完全可以大膽地先行先試；三是國家高新區股權投資基金建設及其運用，財政部門可以聯合外來金融機構成立科技金融企業。
　　
　?。?、利用高新區園中園載體創新金融業態。國家高新區擁有靈活多樣的園區模式，這是經濟功能區的集聚發展優勢，完全可以用好創新金融服務業態?？晒┻x擇的熱門金融業態包括：互聯網金融，這是一種無邊界的金融行為，可以把消費、投資等行為融為一體，其前景很好并具有更大的規模效應，但互聯網金融的運行機制與監管機制必須跟上。ＰＥ模式，企業并購與ＰＥ二級市場是ＰＥ退出的主要方式，未來將成為重要的股權交易方式，引入具有外資背景的ＰＥ將是一個重要選擇，但ＰＥ一定要以產業資本的方式運作金融資本，“新三板”將是ＰＥ退出的一個重要渠道。小貸模式，小貸公司因其區域特色將對科技型小微企業產生重要作用，但需要實現集聚化與陽光化；今后解決小貸公司的融資問題將是新的金融創新點。金融租賃，金融租賃公司是與實體經濟聯系最緊密的金融組織，這對于推動“制造＋金融”具有良好的發展前景，引進大型金融租賃公司將是可選擇的重要路徑之一。金融貿易，即引入或者成立第三方貿易金融公司，這是制造業服務化的重要路徑，供應鏈金融與供應鏈服務是融為一體的，金融服務融入供應鏈管理之中。此外，要推動金融在線上與線下服務科技創新項目。
　　
　?。怠⒁詣撔轮髁^為目標實施金融招商策略。國家高新區要想更好更快發展，一個很重要的策略就是進行金融招商，在金融物理空間引進金融機構的同時，大力引進證券、租賃、保險、財富管理、財富運營等專業化金融公司。廣州高新區的發展目標是，預計到２０２０年，靶向招商排名前十的５－８家證券公司設立營業部；靶向招商８－１２家小型證券公司；引進１－２家有影響力的證券公司作為股東；引進大型專業類擔保公司３－５家，擔保／創投混合型大型公司５－８家，外資ＰＥ公司２－４家，金融租賃公司５－８家，或由區屬國有企業聯合其他金融資本（或大企業）成立金融租賃公司。特別是將發揮區屬凱得控股公司作用，力爭引進全國社保基金理事會作為戰略投資人，接受全國社?；鹄硎聲男磐挟a品，以債權投資為基礎，簽訂信托貸款附帶期權協議；與戰略投資人進行多項金融產品創新，力爭引進大型跨國金融機構。
　　
　　國家高新區能否加快發展，很重要的一個方面是引進高端金融公司，將金融公司與科技產業、制造產業有機結合，實行聯動協同發展。
　　
　?。?、采取措施大力引進金融服務業高端人才。金融服務創新發展需要高級金融專門人才，因此國家高新區開展招商（金融項目）引智（金融人才）就顯得十分必要，其重點是建立金融企業家人才庫。
　　
　　筆者認為，國家高新區應按照金融業細分項目，建立金融企業家人才庫，繪制人才分布地圖。不定期、通過多種形式邀請金融企業家前來考察。對高級金融智力精英，不求所在但求所用，為產業企業家提供高端金融服務。例如，對廣州高新區而言，未來發展的目標是力爭每年引進３－５名金融服務業高管人員；每年引進國內外著名大學金融學專業的博士畢業生多名。在廣州高新區智慧金融港劃定特定區域，設立企業家財富管理中心或企業家財富管理會所，做到定位高端服務細致，通過資產組合及其優化方案，實現風險化解與財富增值；財富管理中心提供多元化的服務，結合資產組合方案尤其是家庭信托等方式，通過養老計劃、子女教育規劃、稅務規劃、遺產傳承規劃等服務來實現增值與風險管理。同時，定期舉辦智慧金融論壇、金融博士論壇，舉辦各種形式的金融業務洽談會；與全球著名金融學家、金融企業家建立聯系，聯合高?；蚩蒲袡C構，組織國內外著名學者、金融企業家，對廣州高新區金融服務業發展重大問題進行決策咨詢。