上海市人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)作用促進(jìn)本市科創(chuàng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見

滬府辦規(guī)〔2024〕13號(hào)

 

各區(qū)人民政府，市政府各委、辦、局，各有關(guān)單位：

 

為深入貫徹中央金融工作會(huì)議精神，落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，支持本市企業(yè)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)“浦江之光”行動(dòng)升級(jí)，現(xiàn)就進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)作用、促進(jìn)本市科創(chuàng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出如下實(shí)施意見：

 

一、主要目標(biāo)

 

以符合國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向和突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)為主體，圍繞上海現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，培育一批以科技為核心的高質(zhì)量上市公司群體。以“浦江之光”數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)建設(shè)為核心，圍繞多層次服務(wù)機(jī)制、多產(chǎn)品服務(wù)內(nèi)容、多主體服務(wù)對(duì)象，打造一條上市公司全生命周期服務(wù)鏈。以投資者保護(hù)體系基本完善、資源配置更加高效為目標(biāo)，圍繞推動(dòng)上市公司投資價(jià)值提升、耐心資本初具規(guī)模、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范，形成若干家具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)影響力的頭部投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，構(gòu)建一套健康規(guī)范的資本市場(chǎng)生態(tài)體系。力爭(zhēng)用5年時(shí)間，將上海打造成為引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力的投融資集聚區(qū)、上市公司高質(zhì)量發(fā)展的示范區(qū)、資本市場(chǎng)生態(tài)健康規(guī)范的先導(dǎo)區(qū)，更好服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化大局。

 

二、主要任務(wù)

 

（一）孵化培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)

 

1.優(yōu)化科創(chuàng)企業(yè)孵化體系。支持上海科創(chuàng)金融研究院等落地運(yùn)營(yíng)，搭建集聚天使投資人、科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目及種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的投融資專業(yè)化服務(wù)平臺(tái)。優(yōu)化科技型中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策，持續(xù)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款“前補(bǔ)償”試點(diǎn)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開發(fā)中小型科技企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)方案，推出特色科技保險(xiǎn)為國(guó)家重大科研攻關(guān)任務(wù)提供保障。優(yōu)化各類科創(chuàng)信貸產(chǎn)品供給，用好上海中小微企業(yè)政策性融資擔(dān)保基金，發(fā)揮企業(yè)科技創(chuàng)新主體作用。

 

2.集聚股權(quán)投資要素資源。高質(zhì)量建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)，明確一口服務(wù)部門，建立股權(quán)投資基金設(shè)立快速通道機(jī)制。用好本市三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資母基金、未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金和天使投資引導(dǎo)基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等政府引導(dǎo)基金，加強(qiáng)市、區(qū)兩級(jí)政府引導(dǎo)基金聯(lián)動(dòng)，帶動(dòng)社會(huì)資本投早、投小、投硬科技。

 

3.培育儲(chǔ)備擬上市企業(yè)。依托上海“（2+2）+（3+6）+（4+5）”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，培育優(yōu)質(zhì)潛在上市公司，引導(dǎo)企業(yè)在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、管理和監(jiān)督機(jī)制等方面持續(xù)規(guī)范。聚焦集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)以及新賽道和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)的資金支持和保障服務(wù)。推動(dòng)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)圍繞優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群，探索優(yōu)先股（權(quán)）以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)與認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)債等結(jié)合的融資工具，支持符合條件的企業(yè)在“專精特新”專板掛牌。

 

（二）推動(dòng)改制掛牌上市

 

4.指導(dǎo)企業(yè)規(guī)范股份制改革。鼓勵(lì)各區(qū)政府根據(jù)中小企業(yè)改制上市的不同階段給予財(cái)政扶持，市財(cái)政通過(guò)專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付予以支持。鼓勵(lì)各區(qū)建立上市公司專管員制度，健全轄區(qū)內(nèi)擬上市企業(yè)和上市公司的常態(tài)化走訪機(jī)制。支持各區(qū)搭建資本市場(chǎng)服務(wù)基地，為轄區(qū)內(nèi)企業(yè)對(duì)接資本市場(chǎng)提供“一站式”服務(wù)。

 

5.做好融資激勵(lì)安排。鼓勵(lì)各區(qū)、各園區(qū)和相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)召開投融資對(duì)接會(huì)，協(xié)助企業(yè)引入戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)，做好股權(quán)激勵(lì)安排。支持商業(yè)銀行豐富上市貸、科技企業(yè)員工持股計(jì)劃和股權(quán)激勵(lì)貸款等產(chǎn)品。建立國(guó)有科技型企業(yè)自主創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的激勵(lì)約束機(jī)制。落實(shí)高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、股權(quán)激勵(lì)遞延納稅、技術(shù)成果投資入股選擇性稅收優(yōu)惠等措施。

 

6.提高發(fā)行上市輔導(dǎo)質(zhì)效。健全本市企業(yè)發(fā)行上市輔導(dǎo)驗(yàn)收監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。引導(dǎo)企業(yè)選擇合適的上市板塊，優(yōu)先支持在新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)領(lǐng)域突破關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬科技”企業(yè)科創(chuàng)板上市，支持有需要的企業(yè)赴境外上市。市行業(yè)主管部門配合做好科創(chuàng)板擬上市企業(yè)的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)。配合證券監(jiān)管部門做好擬上市企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，切實(shí)提高上市公司質(zhì)量。

 

7.加強(qiáng)地方政府精準(zhǔn)服務(wù)。完善經(jīng)營(yíng)主體以專用信用報(bào)告替代有無(wú)違法記錄證明機(jī)制，加大在上市、掛牌、再融資、并購(gòu)重組、發(fā)行債券等場(chǎng)景的應(yīng)用。市、區(qū)各部門為擬上市企業(yè)依法辦理改制上市中的土地性質(zhì)變更、不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬變更、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、稅費(fèi)優(yōu)惠、國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理等提供便捷服務(wù)，規(guī)范證照辦理、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，為擬上市企業(yè)、上市公司提供專利優(yōu)先審查推薦、快速預(yù)審等服務(wù)。

 

（三）支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展

 

8.推動(dòng)上市公司持續(xù)發(fā)展。實(shí)施“提質(zhì)增效重回報(bào)”專項(xiàng)行動(dòng)。鼓勵(lì)上市公司合規(guī)開展市值管理，強(qiáng)化現(xiàn)金分紅管理，提高信息披露水平，完善公司治理和內(nèi)控，嚴(yán)防財(cái)務(wù)造假、資金占用等違法違規(guī)行為。將上市公司財(cái)務(wù)真實(shí)性作為扶優(yōu)限劣的重要依據(jù)。將國(guó)有控股上市公司市值管理績(jī)效水平納入任期考核指標(biāo)體系，對(duì)現(xiàn)金分紅予以正向引導(dǎo)。

 

9.鼓勵(lì)開展產(chǎn)業(yè)并購(gòu)重組。鼓勵(lì)龍頭上市公司立足主業(yè)，通過(guò)吸收合并、控股或參股等加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的資源整合力度。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為并購(gòu)重組及后續(xù)運(yùn)營(yíng)提供并購(gòu)貸款、并購(gòu)保險(xiǎn)、并購(gòu)債券等金融產(chǎn)品。推進(jìn)非居民并購(gòu)貸款創(chuàng)新試點(diǎn)，研究科技型企業(yè)參股型并購(gòu)貸款創(chuàng)新試點(diǎn)。鼓勵(lì)上市公司并購(gòu)境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在資金出境、跨境換股方面予以便利支持。

 

10.打造并購(gòu)資源集聚高地。支持設(shè)立覆蓋重點(diǎn)領(lǐng)域、承擔(dān)重點(diǎn)功能的系列并購(gòu)基金，符合條件的納入設(shè)立快速通道。支持產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)開展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資（CVC），圍繞本產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)開展并購(gòu)重組。支持全國(guó)社保基金、保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)?shù)乳L(zhǎng)期資金深化對(duì)在滬重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的投資布局。支持專業(yè)管理能力強(qiáng)、政策支持力度大、要素集聚程度高的區(qū)或園區(qū)打造并購(gòu)集聚區(qū)，搭建“一站式”并購(gòu)公共服務(wù)平臺(tái)。

 

11.支持上市公司綠色低碳發(fā)展。支持符合條件的新能源、節(jié)能環(huán)保等企業(yè)上市，引導(dǎo)募集資金投向節(jié)能減排項(xiàng)目和綠色低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目。推動(dòng)符合條件的上市公司綠色項(xiàng)目納入上海綠色金融服務(wù)平臺(tái)，支持碳密集型上市公司加快綠色低碳轉(zhuǎn)型。支持開發(fā)ESG相關(guān)指數(shù)，發(fā)展指數(shù)跟蹤、指數(shù)掛鉤產(chǎn)品和指數(shù)衍生品。

 

12.支持上市公司全球展業(yè)。鼓勵(lì)上市公司用好“銀企外匯交易服務(wù)平臺(tái)”，提升外匯風(fēng)險(xiǎn)管理水平。鼓勵(lì)銀行拓展上市公司外匯套保“首辦戶”，并給予相關(guān)費(fèi)用優(yōu)惠。支持銀行優(yōu)化跨境人民幣和外匯業(yè)務(wù)流程，對(duì)符合條件的上市公司實(shí)施差異化服務(wù)。鼓勵(lì)全球展業(yè)的上市公司在滬設(shè)立資金池。推動(dòng)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)對(duì)上市公司海外項(xiàng)目的保險(xiǎn)支持，并實(shí)施差異化費(fèi)率。

 

13.加強(qiáng)上市公司風(fēng)險(xiǎn)處置。探索建立央地監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)與證券監(jiān)管部門信息共享，形成齊抓共治、有機(jī)銜接的監(jiān)管協(xié)作格局。研究加強(qiáng)本市金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警平臺(tái)建設(shè)，將上市公司納入監(jiān)測(cè)范圍，健全風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制。鼓勵(lì)綜合運(yùn)用兼并重組、司法重整、破產(chǎn)清算等措施穩(wěn)妥處置上市公司風(fēng)險(xiǎn)。健全本市退市風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，穩(wěn)妥做好問(wèn)題上市公司出清。

 

（四）搭建資本市場(chǎng)公共服務(wù)平臺(tái)

 

14.健全專項(xiàng)協(xié)調(diào)機(jī)制。市金融管理部門會(huì)同市發(fā)展改革、經(jīng)濟(jì)信息化、科技、財(cái)政、國(guó)資等部門和駐滬證券監(jiān)管部門等健全專項(xiàng)協(xié)調(diào)機(jī)制。定期對(duì)本市資本市場(chǎng)政策導(dǎo)向、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等進(jìn)行跟蹤分析。建立針對(duì)上市公司的專項(xiàng)服務(wù)包制度，將走訪上市公司過(guò)程中收集的問(wèn)題及時(shí)分派相關(guān)部門研究解決。

 

15.打造資本市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)。推出“浦江之光”數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)，為市行業(yè)主管部門和各區(qū)提供“一體化”信息共享系統(tǒng)，為企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)提供“一站式”數(shù)字化服務(wù)工具箱。支持市行業(yè)主管部門、各區(qū)將符合本市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⑹袌?chǎng)認(rèn)可度高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)納入“浦江之光”數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)，形成分行業(yè)、分層次、分梯隊(duì)的上市儲(chǔ)備資源。

 

16.夯實(shí)長(zhǎng)三角資本市場(chǎng)服務(wù)基地。提升長(zhǎng)三角資本市場(chǎng)服務(wù)基地（以下簡(jiǎn)稱“基地”）能級(jí)，支持證券交易所、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、證券公司、中介機(jī)構(gòu)等在基地設(shè)立服務(wù)點(diǎn)或提供專項(xiàng)服務(wù)，打造長(zhǎng)三角科創(chuàng)金融服務(wù)中心。發(fā)揮基地長(zhǎng)三角一體化工作網(wǎng)絡(luò)作用，為長(zhǎng)三角科創(chuàng)企業(yè)提供輔導(dǎo)培訓(xùn)、路演推介、融資對(duì)接等服務(wù)。

 

（五）打造資本市場(chǎng)健康生態(tài)

 

17.深化資本市場(chǎng)制度改革。配合深化科創(chuàng)板制度改革，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，積極發(fā)揮科創(chuàng)板“試驗(yàn)田”作用。適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展特征，支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)潛力大、科創(chuàng)屬性突出的優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)在科創(chuàng)板上市。適當(dāng)提高科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)重組估值的包容性。配合突出滬市主板“大盤藍(lán)籌”特色，完善上市條件。

 

18.發(fā)揮場(chǎng)外市場(chǎng)資源配置功能。高質(zhì)量建設(shè)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“專精特新”專板，深化私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)和認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)，推動(dòng)申請(qǐng)制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)。支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)托管登記、轉(zhuǎn)讓交易、信息披露等與地方政務(wù)數(shù)據(jù)連通，完善企業(yè)數(shù)字檔案，做好與證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在規(guī)范輔導(dǎo)等方面的銜接。

 

19.支持中介機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)。督促本市證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)能力和行業(yè)研究能力，充分發(fā)揮“看門人”作用，依法依規(guī)履職盡責(zé)。鼓勵(lì)證券公司夯實(shí)合規(guī)風(fēng)控基礎(chǔ)，提升項(xiàng)目甄別、估值定價(jià)、保薦承銷等能力，加強(qiáng)細(xì)分領(lǐng)域?qū)I(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)。支持中介機(jī)構(gòu)充分運(yùn)用人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、隱私計(jì)算等技術(shù)強(qiáng)化科技賦能，提高運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

 

20.培育長(zhǎng)期投資生態(tài)。發(fā)揮上海資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)作用，建立資管行業(yè)與資本市場(chǎng)良性發(fā)展的協(xié)同機(jī)制。鼓勵(lì)資管機(jī)構(gòu)堅(jiān)持投資者回報(bào)導(dǎo)向，豐富固定收益產(chǎn)品種類，加大權(quán)益類產(chǎn)品、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）發(fā)行力度。做好國(guó)家級(jí)基金、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)、企業(yè)年金和養(yǎng)老金資本市場(chǎng)投資的配套服務(wù)。支持資管機(jī)構(gòu)發(fā)展智能投研、智能投顧技術(shù)。支持符合條件的資管機(jī)構(gòu)、證券公司等參與申報(bào)資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)。

 

（六）持續(xù)優(yōu)化資本市場(chǎng)環(huán)境

 

21.集聚培育人才隊(duì)伍。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)和專業(yè)培訓(xùn)組織等建立常態(tài)化培訓(xùn)機(jī)制。完善人才評(píng)價(jià)、激勵(lì)機(jī)制，支持在資本市場(chǎng)建設(shè)中取得優(yōu)異業(yè)績(jī)的人才申報(bào)本市東方英才等人才計(jì)劃。加強(qiáng)國(guó)際交流與合作，為境外職業(yè)資格證書認(rèn)可清單項(xiàng)目持證人員提供便利保障服務(wù)。

 

22.營(yíng)造良好輿論環(huán)境。建立部門聯(lián)合協(xié)作機(jī)制，協(xié)助證券監(jiān)管部門做好正面宣傳和輿論引導(dǎo)。加大與媒體的溝通力度，引導(dǎo)媒體負(fù)責(zé)、專業(yè)、客觀、實(shí)事求是開展報(bào)道。凝聚共識(shí)，發(fā)揮業(yè)界、學(xué)界在建言獻(xiàn)策等方面的作用。加強(qiáng)輿情監(jiān)測(cè)，依法打擊惡意輿論干擾審核行為。

 

23.建設(shè)法治誠(chéng)信資本市場(chǎng)示范區(qū)。健全本市證券期貨糾紛多元化解機(jī)制，加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治建設(shè)。發(fā)揮上海金融法院作用，完善金融糾紛專業(yè)化審判機(jī)制，強(qiáng)化金融市場(chǎng)案例測(cè)試機(jī)制建設(shè)。鼓勵(lì)本市仲裁機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)、高效、便捷的商事爭(zhēng)議解決服務(wù)，支持在科創(chuàng)板開展仲裁試點(diǎn)。建立針對(duì)惡意知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟的救濟(jì)機(jī)制。

 

24.保護(hù)投資者合法權(quán)益。持續(xù)加強(qiáng)投資者教育和服務(wù)，支持相關(guān)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等開展專業(yè)化宣傳培訓(xùn)，提高投資者信息甄別和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。充分發(fā)揮中證中小投資者服務(wù)中心在持股行權(quán)、維權(quán)訴訟、糾紛調(diào)解等方面作用，在特別代表人訴訟中依法履行代表人職責(zé)。探索建立投資者利益救濟(jì)賠償機(jī)制。

 

三、組織保障

 

發(fā)揮資本市場(chǎng)支持上海加快推進(jìn)“五個(gè)中心”建設(shè)協(xié)作工作機(jī)制作用，協(xié)調(diào)推進(jìn)重大事項(xiàng)，共同推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。完善“浦江之光”行動(dòng)工作機(jī)制，匯集市、區(qū)工作合力，協(xié)調(diào)解決企業(yè)對(duì)接資本市場(chǎng)過(guò)程中的具體問(wèn)題。各區(qū)結(jié)合自身區(qū)位優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，完善工作機(jī)制，落實(shí)相關(guān)政策。

 

本意見自2024年7月30日起施行。

 

上海市人民政府辦公廳

2024年7月30日